Кредиты в Казахстане станут недоступными: что изменится с апреля 2026 года

​Регулятор заставит банки строже оценивать платежеспособность клиентов, а микрофинансовые организации могут потерять часть бизнеса из-за снижения предельной ставки.

После вступления в силу новых требований к капиталу и снижении предельной ставки до 40% казахстанцам станет сложнее получить потребительский кредит. Экономисты отмечают, что ограничения ударят по заемщикам с неофициальным доходом и высоким уровнем долговой нагрузки, но помогут оздоровить рынок и снизить риски. Подробнее об этом в материале inbusiness.kz.

Рынок кредитования станет адресным

Экономист Бауржан Шурманов считает, что после введения новых ограничений доступ к кредитам, прежде всего, сузится для заемщиков с нестабильным или неофициальным доходом. Банки начнут строже проверять источники поступлений, используя в том числе данные налоговых деклараций.

"Кроме того, под ограничение попадут клиенты с просрочками по займам, а также те, у кого уже высокая долговая нагрузка. При новых нормативах банкам будет дороже держать рисковые портфели, поэтому они начнут выбирать только платежеспособных и "прозрачных" клиентов", - отметил он.

По оценке экономиста, снижение предельной годовой эффективной ставки до 40% приведет к тому, что часть потребительских и микрокредитов станет нерентабельной. В первую очередь это затронет займы с небольшими суммами, краткосрочные кредиты и POS-рассрочки. Эксперт отметил, что для клиентов с хорошей кредитной историей условия кредитования, скорее всего, останутся прежними. Однако заемщики с низким кредитным рейтингом, которые ранее могли получить средства под более высокие проценты, столкнутся с тем, что подобных предложений на рынке станет заметно меньше.

"Получение кредита действительно станет сложнее. С апреля 2026 года вводятся новые требования к капиталу банков по розничным кредитам, и это повысит их осторожность при выдаче", - пояснил он.

По мнению экономиста Бауржана Шурманова, в краткосрочной перспективе новые меры приведут скорее к ограничению доступа к займам — часть населения действительно столкнется с трудностями при получении кредитов. Однако в долгосрочном плане эти изменения направлены на оздоровление структуры долга и снижение системных рисков.

"Когда кредиты получают только те, кто реально способен их обслуживать, это постепенно стабилизирует рынок и улучшает финансовую дисциплину. Банки будут активнее фильтровать заемщиков, чтобы не держать на балансе избыточные риски. Фактически, рынок потребкредитования перейдет из режима "массового спроса" в режим "адресного отбора", - поясняет Бауржан Шурманов.

По словам экономиста, риск роста теневого кредитования в этом случае действительно существует. Когда официальные участники рынка сокращают предложение, а спрос на деньги остается, часть заемщиков уходит в "серую" зону — к нелицензированным займам и неформальным кредиторам.

"Поэтому важно, чтобы параллельно с ограничениями усиливался контроль за микрофинансовыми организациями и онлайн-платформами, чтобы не возникло поля для нелегального кредитования", - сказал Бауржан Шурманов.

Кредитов станет меньше, а требования — жестче

Экономист Арман Байганов отметил, что речь не идет о том, что с 1 апреля 2026 года кредитование прекратится для отдельных категорий граждан. По его словам, новые ограничения приведут к тому, что банки начнут формировать своего рода "буферную зону" — резерв, требующий большего объема собственного капитала. В результате выдача потребительских кредитов станет менее выгодной, и банки будут внимательнее отбирать клиентов, отдавая приоритет займам на предпринимательские цели.

"В будущем планируется снижение годовой эффективной ставки (ГЭСВ) до 40%, что эквивалентно примерно 31–32% годовых. Это приведет к сокращению объема потребительских кредитов, так как высокодоходные займы станут менее распространенными", - сказал он.

Арман Байганов подчеркнул, что снижение предельной ГЭСВ в первую очередь ударит по микрофинансовым организациям, хотя и банки также ощутят влияние при нынешней базовой ставке на уровне 18%. Для МФО ситуация особенно сложна: их фондирование обходится дороже, чем у банков. Если банки могут привлекать депозиты под 14–18% годовых, то микрофинансовые компании нередко выпускают облигации или получают зарубежные инвестиции под 20–23% годовых. В таких условиях выдавать кредиты под 32% годовых становится экономически невыгодно, поэтому объемы потребительских займов, по мнению эксперта, могут сократиться.

"Получить кредит действительно станет сложнее. Ряд банков привлекает средства из-за рубежа — от международных инвестиционных фондов и иностранных банков, — и они также будут учитывать снижение доходности и возможное падение прибыли. Эти факторы сделают банки осторожнее при выдаче кредитов, особенно розничных", - пояснил он.

По мнению Армана Байганова, сокращение объемов кредитования может спровоцировать рост теневого рынка. Если официальные финансовые организации начнут выдавать меньше займов, на этом фоне могут активизироваться нелегальные кредиторы, особенно в сельских районах. Эксперт отмечает, что такие риски существуют, и их предстоит контролировать Агентству по финансовому мониторингу (АФМ), однако полностью исключить вероятность появления "серых" схем будет сложно.

"Новые меры действительно приведут к ограничению доступа населения к займам. При этом долговая нагрузка на граждан немного снизится, поскольку банки будут выдавать кредиты только в пределах допустимого уровня — не более 50% от подтвержденного дохода заемщика. Сейчас при оценке клиента учитываются качество кредитного портфеля и кредитная история, поэтому получить займ станет сложнее, но в целом рынок станет более дисциплинированным", - пояснил эксперт.