В США готовятся к слиянию тысяч небольших банков — Financial Times

Приход Дональда Трампа, по мнению инвесторов и консультантов, положит конец блокаде сделок M&A в банковской сфере

В США готовятся к новой эре консолидации среди небольших кредитных организаций, в результате которой число банков может сократиться сразу на несколько тысяч, пишет издание Financial Times (FT). Участники рынка ожидают, что с приходом к власти Дональда Трампа завершится эра ограничений на сделки M&A в банковской сфере, ставшая отличительной чертой правления Джо Байдена.

По данным газеты, на сегодняшний день в США насчитывается более 4 тысяч банков, хотя их количество значительно сократилось с пика в 1980-х годах, когда их было более 14 тысяч. Из этого числа большинство составляют небольшие региональные банки с активами в несколько миллиардов долларов. Одна крупная сделка на рынке уже состоялась: региональный банк Old National Bancorp приобрел Bremer Financial за $1,4 млрд. По мнению Боба Даймонда, бывшего генерального директора Barclays, в ближайшие два-три года число банков в США может сократиться с 4,5 тысяч до 1-2 тысяч, в результате консолидации среди региональных организаций. Компания Atlas Merchant Capital, которой руководит Даймонд, намерена инвестировать в банки средней руки, испытывающие потребность в капитале из-за нереализованных убытков в портфелях ценных бумаг или кредитов. Эти потери возникли на фоне более быстрого, чем ожидалось, роста процентных ставок.

В последние годы процесс банковской консолидации в США сильно замедлился, пишет FT. При администрации Джо Байдена регуляторы приняли более жесткую позицию в отношении слияний и поглощений, что значительно снизило их количество. За время его президентства было завершено 507 сделок, что на 44% меньше, чем за первый срок Дональда Трампа. Среднее время для завершения сделки также увеличилось, достигнув шести месяцев в 2024 году, в то время как при Трампе сделки закрывались за пять месяцев. Замедление консолидации под воздействием жесткой регуляции оказалось существенным барьером для банков, стремящихся к слияниям.

Тем не менее, небольшим банкам в США консолидация необходима. Объединение помогает им снизить затраты на соблюдение нормативных требований и технологическую модернизацию, что особенно важно в условиях глобальной конкуренции с крупнейшими игроками, такими как JPMorgan и Bank of America. Кроме того, консолидация позволяет улучшить финансовое положение и повысить капитализацию. Однако, несмотря на все преимущества, не все банки готовы к таким сделкам, отмечает FT. Некоторые из опрошенных банкиров опасаются, что после слияний их банки будут восприниматься как предатели своих сообществ, где банки часто играют роль опорных точек, обеспечивая рабочие места и финансируя местные инициативы (футбольные команды, парады и т.д.).