Чего ждет Елена Бахмутова от финансового сектора в 2021

08.01.2021

Источник: Forbes Kazakhstan

Итоги 2020 и ожидания от 2021-го специально для Forbes.kz представила глава Ассоциации финансистов Казахстана

Завершение процедуры AQR

Одной из важных вех уходящего года для финансового сектора Казахстана стало завершение оценки качества активов (Asset Quality Review). Здесь следует отметить как своевременность проведенного упражнения, так и его кумулятивный позитивный эффект на работу банковской системы. За счет применения комплексного подхода к оценке активов 14 крупнейших банков, их бизнес-моделей, процессов, систем риск-менеджмента и подходов к формированию залоговой базы регулятору удалось оценить глубину накопленных проблем, определить точки их концентрации и, совместно с акционерами и менеджментом этих банков, выработать индивидуальные дорожные карты для повышения их капитализации и ликвидности, а также для нивелирования имевшихся рисков. В итоге это привело к повышению надежности банков - участников AQR и во многом предопределило их способность относительно безболезненно абсорбировать весь объем шока от пандемии, что в свою очередь позволило сохранить устойчивость банковской системы и доверие к ней.

Ускорение цифровизации финансовых сервисов

Здесь как нельзя лучше подходит поговорка «Не было бы счастья, да несчастье помогло». Пандемия выступила катализатором для целого ряда процессов в финансовом секторе Казахстана. Одним из наиболее характерных позитивных ее последствий стал скачкообразный переход большинства пользователей финансовых услуг на дистанционное обслуживание.

Банки, стремясь обеспечить бесперебойный сервис в условиях чрезвычайного положения и социального дистанцирования, оперативно отреагировали на изменение операционной среды и скорректировали внутренние процессы, в рекордные сроки сумев предложить клиентам целый ряд новых услуг, включая процедуру удаленной идентификации, курьерскую доставку карт с одновременным расширением возможностей дистанционной оплаты за товары и услуги.

Расширение спектра платежных каналов в свою очередь открыло путь для онлайн-страхования, увеличило линейку розничных продуктов и обусловило позитивные изменения на рынке ценных бумаг. В целом финансовый сектор еще раз проявил себя в качестве надежного партнера, который готов идти навстречу клиентам как в хорошие, так и в трудные времена.

Здесь также стоит отметить, что растущая потребность клиентов в дистанционных финансовых сервисах усилила интерес к этому сегменту со стороны технологических компаний. Для населения это позитивный сигнал, поскольку растущая конкуренция неизбежно повысит качество и снизит стоимость услуг, однако для банков это означает необходимость удвоить усилия и искать новые, еще незанятые ниши, совершенствовать продуктовый ряд и повышать качество обслуживания.

Тренд на консолидацию и оздоровление в финсекторе

Характерная тенденция последнего десятилетия, выражающаяся в поглощении слабых игроков более здоровыми и сильными, получила продолжение и в уходящем году. Количество банков с начала года снизилось до 26; регулятор был вынужден отозвать лицензию у Tengri Bank, поскольку со стороны его акционеров не было предпринято надлежащих действий для спасения банка. Аналогичных действий можно ожидать и в отношении других банков, которые нарушают нормативные требования уже неприлично долго.

Впрочем, есть и позитивные примеры оздоровления: два других игрока — АТФБанк и Jýsan Bank — завершили сделку, которая, как ожидается, позволит продолжить успешное функционирование бизнеса АТФБанка и сохранить его клиентскую базу. По имеющейся информации, два банка будут работать отдельно друг от друга, однако в перспективе нельзя исключать и возможность их дальнейшего слияния для достижения синергетического эффекта.

Еще одна M&A-сделка связана с приобретением банка Kassa Nova компанией Freedom Finance. Это позитивный сигнал для рынка, для которого чрезвычайно важна определенность.

Антикризисные меры правительства

Опыт прежних кризисов научил государство поддерживать высокую степень готовности к новым вызовам, поэтому, когда было объявлено о затяжной пандемии и стала известна глубина возможной просадки национальной экономики, правительство Казахстана весьма оперативно приняло программу поддержки бизнеса и населения, включая выделение колоссального объема средств на реализацию программы «Экономика простых вещей», финансирование оборотных средств МСБ и программу «Дорожная карта занятости».

Пострадавшие от кризиса предприниматели получили целый ряд налоговых стимулов, включая отсрочку по всем видам налогов, снижение НДС на сельхозпродукцию и продукты питания, обнуление таможенных пошлин по критически важному импорту. В дополнение к этому Агентство по регулированию и развитию финансового рынка ввело регуляторные послабления для банков, предоставивших пострадавшим предпринимателям и населению отсрочку в выплате основного долга и процентов по всем займам.

В целом в период пандемии мы наблюдали весьма эффективное и плодотворное взаимодействие правительства и госорганов с бизнесом в лице Национальной палаты предпринимателей. Помимо перечисленных антикризисных программ и мер поддержки экономики, государство инициировало и активно участвовало в разработке программ посткризисного развития, включая концепцию развития финансовых технологий и инноваций до 2025 года, концепцию развития финансового рынка и стратегию денежно-кредитной политики.

В связи с возникшей потребностью микро- и малого бизнеса в дополнительном финансировании государство стало уделять больше внимания микрофинансовым организациям, которые так же, как и банки стали субъектами регулирования, что должно привести к повышению прозрачности, управляемости и дисциплины в данном сегменте.

Расширение возможностей по управлению пенсионными активами

Одним из самых позитивных событий года на финансовом рынке Казахстана стало решение государства разрешить гражданам самостоятельно контролировать часть своих пенсионных накоплений. И хотя многие граждане связывают это решение с возможностью решить свои жилищные проблемы или вопросы здоровья, казахстанские финансисты надеются, что благоразумие все же одержит верх и большая часть пенсионных накоплений будет использована гражданами на те цели, для которых они и предназначались изначально — на обеспечение собственной старости.

Мы ожидаем, что казахстанцев заинтересует возможность передачи пенсионных накоплений профессиональным управляющим компаниям либо покупка пенсионных аннуитетов. Как сказал глава государства, главная цель такого шага — повысить эффективность управления пенсионными накоплениями и заинтересованность населения наращивать эти накопления.

Ожидания на следующий год

При успешной работе существующих вакцин от Covid-19 и отсутствия других «черных лебедей» экономику страны ожидает постепенное восстановление.

В то же время отсутствие координации денежно-кредитной и фискальной политик может негативно сказаться на устойчивости экономического роста. Особого внимания заслуживают возросшие риски несбалансированности государственного бюджета, рост расходов на обслуживание государственного долга и сохранение безопасных размеров ненефтяного дефицита бюджета.

Возврат инфляционных процессов в целевые коридоры (4-6% на 2021-2022) будет зависеть как от тесного взаимодействия правительства и Нацбанка, так и от решения хронических проблем экономики страны – концентрации экспорта на энергоресурсах, высокой импортозависимости отдельных секторов экономики и вытекающего из этого сопутствующего валютного риска. Очевидно, что реализация структурных реформ займет определенное время, соответственно, быстрого снижения инфляции ожидать не стоит.

Тем не менее после пандемии очень важно скоординированно свернуть меры государства по антикризисной поддержке экономики. Соответственно, необходимо иметь четкий план действий, а также ясное понимание того, как конкретно будет сворачиваться возросшее присутствие государства на рынке.

Для финансового сектора будут так же актуальны вопросы монетарной политики и финансового регулирования. Сохранение частного конкурентного финансового рынка, развивающегося в оптимальной регуляторной и надзорной среде, является необходимым слагаемым проведения структурных реформ в экономике.

В банковском секторе дальнейшая динамика показателей будет во многом определяться скоростью восстановления экономики, периодом действия регуляторных послаблений и необходимостью формирования дополнительных провизий по потенциальным неработающим займам. Соответственно, весьма важно, чтобы бизнес смог поддерживать свою способность обслуживать займы.

В будущем году на финансовом рынке продолжатся все те тренды, которые заявили о себе в 2020-м. Мы по-прежнему увидим консолидацию и усиление конкуренции, ожидается появление новых финансовых инструментов и каналов продаж финансовых продуктов. Продолжится дальнейшее развитие безналичной системы платежей. Мы будем наблюдать активизацию компаний из технологического сектора, которые находятся в пограничном режиме с финансовыми услугами. Именно эта конфигурация финансового рынка потребует адекватных действий со стороны государственного регулирования, в том числе в сфере противодействия киберугрозам и защиты персональных данных. В целом же перспективы для финансового рынка в будущем году благоприятны. Сформирована среда, необходимая для внедрения инноваций и появления новых финансовых инструментов.

Елена Бахмутова, председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана
Возврат к списку новостей

Рекламодателю