Рейтинг эффективности банков Казахстана: прибыль и рентабельность
Какой банк зарабатывает больше — понятно и без аналитики: у крупных игроков вроде Halyk Bank или Kaspi Bank абсолютная сумма прибыли всегда будет выше просто из-за масштаба бизнеса. Но абсолютная прибыль не отвечает на главный вопрос: насколько эффективно банк использует то, что у него есть.
Для этого в финансовой аналитике существуют два ключевых показателя:
- ROA (рентабельность активов) — показывает, сколько прибыли банк зарабатывает на каждый тенге своих активов (кредитный портфель, деньги на счетах, ценные бумаги и т.д.). Чем выше ROA, тем эффективнее банк управляет своими ресурсами.
- ROE (рентабельность капитала) — показывает отдачу на капитал, который вложили акционеры банка. Это ключевая цифра для инвесторов: чем выше ROE, тем выгоднее держать акции этого банка.
Но ROA и ROE — это только одна грань картины. Высокая рентабельность сама по себе не говорит о надёжности и устойчивости банка: важны также размер и качество активов, достаточность капитала и то, как банк оценивают независимые международные агентства. Для комплексной оценки банка стоит смотреть рейтинг в связке — по активам, по капиталу и международный рейтинг S&P, Moody's, Fitch.
Динамика показателей по состоянию на 01.06.2026
* Источник данных: официальный сайт Национального Банка Республики Казахстан
| Топ | Банк | История | Прибыль за прошлый год млн. ₸ |
Чистая прибыль YTD млн. ₸ |
ROA (% годовых) | ROE (% годовых) | Доля рынка (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Halyk Bank | 976 895,74 | 398 261,54 | 4.56% | 26.74% | 38.45% -0.39 п.п. | |
| 2 | Kaspi Bank | 571 564,22 | 191 859,52 | 4.6% | 30.91% | 18.52% -0.01 п.п. | |
| 3 | Банк ЦентрКредит | 240 193,22 | 87 934,75 | 2.5% | 23.59% | 8.49% -0.36 п.п. | |
| 4 | Отбасы банк | 127 465,50 | 68 857,77 | 2.84% | 22.49% | 6.65% +1.62 п.п. | |
| 5 | ForteBank | 182 292,05 | 54 775,16 | 2.52% | 15.63% | 5.29% +0.39 п.п. | |
| 6 | Alatau City Bank | 144 781,07 | 43 335,73 | 3.16% | 10.03% | 4.18% +0.18 п.п. | |
| 7 | Ситибанк Казахстан | 78 134,64 | 41 731,48 | 7.96% | 92.46% | 4.03% -0.01 п.п. | |
| 8 | Bank RBK | 64 233,07 | 22 772,87 | 1.85% | 22.72% | 2.2% -0.28 п.п. | |
| 9 | ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) | 45 191,73 | 15 095,74 | 15.32% | 40.67% | 1.46% -0.06 п.п. | |
| 10 | Home Credit Bank | 43 425,35 | 14 191,98 | 2.46% | 13.63% | 1.37% +0.07 п.п. | |
| 11 | ТП Банк Китая в Алматы | 28 896,24 | 12 850,77 | 4.01% | 24.07% | 1.24% -0.11 п.п. | |
| 12 | Bereke Bank | 59 572,96 | 12 007,08 | 1.07% | 11.5% | 1.16% -0.33 п.п. | |
| 13 | Altyn Bank | 40 003,79 | 11 572,50 | 2.21% | 15.87% | 1.12% -0.08 п.п. | |
| 14 | ДБ «Банк Китая в Казахстане» | 26 375,79 | 11 328,14 | 3.57% | 19.48% | 1.09% 0 п.п. | |
| 15 | Шинхан Банк Казахстан | 20 632,16 | 10 551,53 | 3.48% | 22.53% | 1.02% -0.04 п.п. | |
| 16 | Freedom Bank Kazakhstan | 12 199,02 | 9 856,37 | 0.86% | 9.19% | 0.95% -0.19 п.п. | |
| 17 | Евразийский Банк | 16 403,02 | 8 686,69 | 0.74% | 5.3% | 0.84% -0.14 п.п. | |
| 18 | ДБ «КЗИ Банк» | 18 290,27 | 8 365,74 | 6.88% | 15.96% | 0.81% -0.06 п.п. | |
| 19 | KMF Банк | 5 719,40 | 3 377,46 | 1.86% | 11.19% | 0.33% 0 п.п. | |
| 20 | Заман-Банк | 4 431,69 | 3 368,18 | 18.13% | 40.61% | 0.33% -0.11 п.п. | |
| 21 | Нурбанк | 13 213,33 | 3 264,78 | 1.35% | 9.56% | 0.32% -0.07 п.п. | |
| 22 | Исламский Банк «ADCB» | 6 309,27 | 2 791,69 | 2.37% | 17.8% | 0.27% -0.01 п.п. | |
| 23 | BNK Commercial Bank | -2 521,77 | -1 134,49 | -10.91% | -15.79% | 0.11% -0.01 п.п. |
Детализация банка
Это не кредитный рейтинг. Материал не является кредитным рейтингом в значении законодательства о рейтинговых агентствах и не заменяет официальные рейтинги S&P, Moody's, Fitch или иных лицензированных агентств. Это аналитический рэнкинг банков на основе открытых данных Национального Банка РК.
Используются предварительные (неаудированные) данные оперативной отчётности НБ РК, которые могут быть впоследствии уточнены. Итоговые аудированные показатели по результатам года могут отличаться от представленных здесь значений.
Почему в рейтинге небольшие банки иногда обгоняют лидеров
Часто небольшой, но гибкий банк показывает ROA/ROE выше, чем банк-гигант с в десятки раз большей прибылью в абсолютных цифрах. Это нормальное явление в банковской аналитике — оно называется «масштаб против эффективности». Крупный банк почти всегда лидирует по общей сумме прибыли (место в рейтинге «по прибыли»), но по проценту отдачи с каждого тенге активов или капитала его может опережать банк меньшего размера. Поэтому на сайте вы видите три независимых рейтинга: по прибыли, по ROA и по ROE — каждый показывает свою грань эффективности.
Обратите внимание: у банков с узкой корпоративной специализацией ROE может быть аномально высоким из-за небольшого капитала — это не признак нестабильности, а особенность бизнес-модели.
Примечание по BNK Commercial Bank: Отрицательные показатели рентабельности обусловлены недавней трансформацией финансового института из МФО в полноценный банк второго уровня (лицензия получена в 2025 году). Текущий убыток носит технический характер и связан с повышенными расходами на развертывание банковской инфраструктуры, создание резервов и выполнение регуляторных требований на этапе старта.
Примечание по Ситибанк Казахстан: Высокий ROE объясняется корпоративной моделью бизнеса — банк работает преимущественно с крупными корпоративными и институциональными клиентами, значительная часть дохода формируется за счёт казначейских и валютных операций. При этом собственный капитал банка структурно небольшой относительно генерируемой прибыли, что и даёт высокое значение ROE — это особенность бизнес-модели «дочки» международной группы, а не признак повышенного риска.
Примечание по ДО АО Банк ВТБ (Казахстан): Банк находится под санкциями ЕС с ноября 2025 года (19-й пакет антироссийских ограничений), что ограничивает его расчёты с контрагентами в странах Евросоюза. Как и у других банков с узкой корпоративной специализацией, высокий ROE у банка обусловлен небольшим размером капитала относительно прибыли — это отражено в общем примечании выше.
Как читать цифры
Показатели приведены к годовому выражению — это значит, что данные за неполный год (например, за 5 месяцев) математически приводятся к тому, как выглядела бы прибыль банка, если бы он работал в том же темпе весь год. Это позволяет сравнивать банки в середине года так же корректно, как по итогам полного отчётного периода.
Практическая польза такого расчёта — увидеть тренд эффективности банка ещё до официальных годовых итогов: если аннуализированные ROA/ROE банка растут от месяца к месяцу, это говорит об ускорении прибыльности в течение года, а не разовом всплеске. И наоборот — снижение показателя на промежуточных датах может сигнализировать о проблеме раньше, чем она станет видна в годовой отчётности.
Методология расчёта
Формулы расчёта
Расчёт ROA/ROE выполняется на основе аннуализированной оценки прибыли. В качестве знаменателя используются совокупные активы и собственный капитал банка на дату среза (point-in-time), без приведения к среднему балансу за период.
Годовая оценка прибыли
Где:
- Чистая прибыль YTD — фактическая прибыль нарастающим итогом с начала года до даты среза.
- N — количество полных месяцев, прошедших с начала года до даты отчётности.
Ограничение метода
При значительном органическом росте баланса в течение отчётного периода (свыше 5–7% с начала года) point-in-time знаменатель может давать умеренное занижение ROA/ROE относительно методологии среднего баланса (average balance), принятой в ряде международных стандартов банковской отчётности. На выборке банков РК за отчётный период отклонение между двумя методами составляет порядка 0,1–0,4 п.п. и не оказывает существенного влияния на порядок мест в рейтинге, за исключением случаев разовых событий на балансе (M&A, докапитализация, погашение субординированного долга), где скачок знаменателя может исказить показатель отдельного банка в конкретном периоде.