АРРФР анонсировало масштабные изменения для финансового сектора
25.06.2026
Источник:
Личный счет
Для банков, осуществляющих исламские банковские операции, будут установлены отдельные пруденциальные требования. Об этом сообщили в АРРФР, передает LS.
В частности, для ведения исламских операций планируется закрепить минимальный объем выделенных активов – не менее 1 млрд теңге.
"Также будут установлены раздельные коэффициенты ликвидности для традиционных и исламских операций. Планируется расширение перечня высоколиквидных активов за счет включения исламских ценных бумаг с высоким кредитным качеством, в том числе инструментов квазигоссектора при наличии инвестиционного рейтинга не ниже "BBB-", – говорится в документе АРРФР.
Агентство планирует закрепить понятие риска несоблюдения принципов исламского финансирования. Он будет определяться как вероятность возникновения финансовых потерь, репутационного ущерба или неблагоприятных правовых последствий вследствие осуществления исламских банковских операций либо предоставления продуктов и услуг, не соответствующих принципам исламского финансирования.
Одновременно собираются установить требования к оргструктуре банков, осуществляющих исламские банковские операции: обязательное наличие совета, а также специализированных подразделений по комплаенс-контролю и внутреннему аудиту по принципам исламского финансирования.
Вместе с тем в 2026 году регулятором будет проведено стресс-тестирование достаточности ликвидности частных банков для оценки их способности исполнять обязательства в условиях стрессовых сценариев.
"По результатам стресс-тестирования агентством будет сформирована надзорная оценка практики управления риском ликвидности, включая подходы в рамках ILAAP, и выработаны рекомендации по ее совершенствованию", – отметили в АРРФР.
Для стимулирования кредитования предпринимательства в 2026 году проработают вопрос интеграции МФО с институтами развития для участия в государственных программах поддержки предпринимательства. Также изучат вопрос предоставления МФО и кредитным товариществам права на осуществление дополнительных видов операций в целях масштабирования их деятельности.
Что касается развития страхового рынка, то внедряется риск-ориентированный подход к расчету страховых тарифов с дифференциацией ставок с учетом частоты и тяжести страховых случаев, поведенческих факторов и региональных особенностей.
"Также будет рассмотрена возможность либерализации требований к применению страховщиками собственных скоринговых моделей с использованием данных из единой страховой и других государственных баз", – проинформировали в агентстве.
Вместе с тем расширят применение технологий больших данных и ИИ для оценки рисков и персонализации страховых продуктов, а также использование данных государственных баз, что позволит повысить доступность страховых услуг и снизить уровень мошенничества.
Отдельным пунктом указано развитие накопительного страхования. Для казахстанцев хотят создать дополнительные стимулы для его использования в качестве инструмента сбережений.
"Реализация указанных мер позволит расширить финансовые возможности граждан, укрепить культуру долгосрочного сбережения и повысить роль накопительного страхования как альтернативного инструмента наряду с банковскими депозитами", – отметили в АРРФР.
Кроме того, агентством разработана новая модель надзорной оценки профучастников рынка ценных бумаг.
Методологическая основа модели опирается на международные стандарты, в том числе принципы IOSCO, а также подходы иностранных регуляторов (ESMA, FCA и т.д.), адаптированные к особенностям казахстанского рынка. Оценка проводится по четырем ключевым блокам: защита интересов инвесторов, корпоративное управление, анализ бизнес-модели, защита данных и активов клиентов. По итогам оценки каждому участнику присваивается рейтинг.
"Пилотная апробация модели позволила определить ряд областей, требующих развития в практике участников рынка. В частности, необходимо выстроить процедуры оценки инвестиционного профиля клиентов, которые помогают не допускать предложения инвесторам неподходящих финансовых продуктов. Требуется обеспечение анализа клиентских сделок на признаки манипулирования рынком, который нужен для противодействия злоупотреблениям и поддержания устойчивости рынка. Советы директоров недостаточно участвуют в выработке стратегических решений, в управлении рисками и внутреннем контроле, что повышает вероятность конфликта интересов", – перечислили в АРРФР.
В текущем году планируется распространить надзорную оценку на весь РЦБ, включая крупных брокеров, дилеров и управляющих инвестпортфелем. В случае необходимости оценка может быть откалибрована с учетом новых наблюдений.
В частности, для ведения исламских операций планируется закрепить минимальный объем выделенных активов – не менее 1 млрд теңге.
"Также будут установлены раздельные коэффициенты ликвидности для традиционных и исламских операций. Планируется расширение перечня высоколиквидных активов за счет включения исламских ценных бумаг с высоким кредитным качеством, в том числе инструментов квазигоссектора при наличии инвестиционного рейтинга не ниже "BBB-", – говорится в документе АРРФР.
Агентство планирует закрепить понятие риска несоблюдения принципов исламского финансирования. Он будет определяться как вероятность возникновения финансовых потерь, репутационного ущерба или неблагоприятных правовых последствий вследствие осуществления исламских банковских операций либо предоставления продуктов и услуг, не соответствующих принципам исламского финансирования.
Одновременно собираются установить требования к оргструктуре банков, осуществляющих исламские банковские операции: обязательное наличие совета, а также специализированных подразделений по комплаенс-контролю и внутреннему аудиту по принципам исламского финансирования.
Вместе с тем в 2026 году регулятором будет проведено стресс-тестирование достаточности ликвидности частных банков для оценки их способности исполнять обязательства в условиях стрессовых сценариев.
"По результатам стресс-тестирования агентством будет сформирована надзорная оценка практики управления риском ликвидности, включая подходы в рамках ILAAP, и выработаны рекомендации по ее совершенствованию", – отметили в АРРФР.
Для стимулирования кредитования предпринимательства в 2026 году проработают вопрос интеграции МФО с институтами развития для участия в государственных программах поддержки предпринимательства. Также изучат вопрос предоставления МФО и кредитным товариществам права на осуществление дополнительных видов операций в целях масштабирования их деятельности.
Что касается развития страхового рынка, то внедряется риск-ориентированный подход к расчету страховых тарифов с дифференциацией ставок с учетом частоты и тяжести страховых случаев, поведенческих факторов и региональных особенностей.
"Также будет рассмотрена возможность либерализации требований к применению страховщиками собственных скоринговых моделей с использованием данных из единой страховой и других государственных баз", – проинформировали в агентстве.
Вместе с тем расширят применение технологий больших данных и ИИ для оценки рисков и персонализации страховых продуктов, а также использование данных государственных баз, что позволит повысить доступность страховых услуг и снизить уровень мошенничества.
Отдельным пунктом указано развитие накопительного страхования. Для казахстанцев хотят создать дополнительные стимулы для его использования в качестве инструмента сбережений.
"Реализация указанных мер позволит расширить финансовые возможности граждан, укрепить культуру долгосрочного сбережения и повысить роль накопительного страхования как альтернативного инструмента наряду с банковскими депозитами", – отметили в АРРФР.
Кроме того, агентством разработана новая модель надзорной оценки профучастников рынка ценных бумаг.
Методологическая основа модели опирается на международные стандарты, в том числе принципы IOSCO, а также подходы иностранных регуляторов (ESMA, FCA и т.д.), адаптированные к особенностям казахстанского рынка. Оценка проводится по четырем ключевым блокам: защита интересов инвесторов, корпоративное управление, анализ бизнес-модели, защита данных и активов клиентов. По итогам оценки каждому участнику присваивается рейтинг.
"Пилотная апробация модели позволила определить ряд областей, требующих развития в практике участников рынка. В частности, необходимо выстроить процедуры оценки инвестиционного профиля клиентов, которые помогают не допускать предложения инвесторам неподходящих финансовых продуктов. Требуется обеспечение анализа клиентских сделок на признаки манипулирования рынком, который нужен для противодействия злоупотреблениям и поддержания устойчивости рынка. Советы директоров недостаточно участвуют в выработке стратегических решений, в управлении рисками и внутреннем контроле, что повышает вероятность конфликта интересов", – перечислили в АРРФР.
В текущем году планируется распространить надзорную оценку на весь РЦБ, включая крупных брокеров, дилеров и управляющих инвестпортфелем. В случае необходимости оценка может быть откалибрована с учетом новых наблюдений.