Как изменились ключевые показатели деятельности банков Казахстана в 2017

05.02.2018

Источник: Forbes Kazakhstan

По предварительной оценке, отношение активов БВУ к ВВП страны снизилось в прошлом году, но динамика кредитования во втором полугодии оказалась положительной

Подробный отчёт об итогах деятельности бакнковского сектора в 2017, подготовленный аналитическим центром АФК.

По итогам 2017 мы отмечаем снижение совокупных активов БВУ на 5,2% (1,3 трлн тг.) до 24,2 трлн тенге, произошедшее в большей степени на фоне событий в банковской системе – приобретение Народным банком Казкоммерцбанка и соответствующая переоценка активов, признание проблемных ссуд АО «Bank RBK», АО «Delta Bank» и негативной переоценки активной части ряда других банков.

В лидеры по росту активов за 2017 вышел ForteBank (в 2016 лидировал Народный банк). Прирост активов банка был преимущественно обеспечен привлечением депозитов физических и юридических лиц и соответствующим использованием данной ликвидности в кредитовании, в приобретении более ликвидных краткосрочных активов (нот НБРК) и прочих активов. Напомним, на основании корпоративной отчетности за девять месяцев ссудный портфель банка вырос до 672 млрд тенге (+7,6%), портфель нот - до 319,0 млрд тенге (+40,5%). Вместе с тем лидером по снижению активов является Казкоммерцбанк, суммарное снижение/переоценка активов банка по итогам 2017 года которого составила 1,4 трлн тенге. Напоминаем, в рамках программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора в июле 2017 был погашен заём БТА на сумму 2,4 трлн тенге.

Совокупный портфель БВУ по балансу снизился, но кредитование растёт
Кредитный портфель БВУ по итогам 2017 сократился на 12,4% (1,9 трлн тенге) до 13,6 трлн тенге. Вместе с тем, без учета Qazkom, Bank RBK и лишенного лицензии Delta Bank, годовой прирост ссудного портфеля системы составляет 10,0%, или 1,1 трлн тенге. По мере умеренного улучшения ситуации в экономике вкупе со снижением стоимости фондирования логично ожидать сдержанной активизации банковского кредитования. Однако мы отмечаем по-прежнему ощутимый кредитный риск в экономике, в том числе в отношении розничного сегмента.

Достаточно резкое снижение базовой процентной ставки НБРК до уровня 9,75% с коридором +/-1% (снижение базовой ставки в 2017 составило 1,75% до 10,25%) привело к падению доходности на денежном рынке страны вблизи нижней границы базовой ставки (SWAP 8,70%, TONIA 8,75%), а доходность недельных нот НБРК снизилась до 8,85% годовых (снижение за 2017 составило 2,63% до 9,25% годовых). За прошлый год доходность операций репо опустилась с 12,2% до 9,3% годовых, а в секторе валютных свопов выросла с 6,3% до 9,9% годовых. При этом отмечаем, что объём нот в обращении на конец 2017 превысил отметку 3,1 трлн тенге (рост на 26%), что составляет 23,4% от совокупного объёма ссудного портфеля. Снижение базовой ставки путём трансмиссионного механизма воздействует на все процентные ставки, включая конечные ставки кредитования, и должно стимулировать банки изменить предпочтения в пользу выдачи кредитов.

В 2017 было выдано кредитов на сумму 10,8 трлн тенге, что на 10% (986,2 млрд тенге) больше, чем за 2016. При этом в декабре было выдано 1,2 трлн тенге против 1,0 трлн тенге в ноябре (+18,4%). Декабрьский показатель выдачи ссуд является максимальным за последние три года.

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля



В системе произошло признание проблемных ссуд

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за 2017 увеличилась с 12,2% до 14,6% (2,0 трлн тг). Кредиты с просрочкой платежей более чем 90 дней на конец года составили 1,3 трлн тенге, или 9,31% всего ссудного портфеля (на 01.01.17г. – 6,72%). Сформированные провизии по системе составляют 2,1 трлн тенге, рост за год на 27,0%. Провизии растут на фоне признания банками проблемной задолженности на балансах.

Обязательства банков сократились на 7,0%, до 21,1 трлн тенге

Совокупные обязательства банковского сектора РК в 2017 сократились на 7,0% (1,6 трлн тенге), до 21,1 трлн тенге. Снижение обязательств банковского сектора в основном связано с передачей части обязательств Qazkom и Bank RBK в рамках вышеуказанной программы в специализированные компании, а также с лишением лицензии Delta Bank. Без учета данных финансовых институтов обязательства БВУ показали прирост на 2,4%, или 410,9 млрд тенге.

Вклады населения выросли, корпоративные - снизились

За 2017 депозитный портфель БВУ сократился на 588,1 млрд тенге (-3,4%) до 16,7 трлн тенге. При этом депозиты населения увеличились на 319,1 млрд тенге (+4,0%) до 8,2 трлн тенге, в то время как корпоративные вклады уменьшились на 907,2 млрд тенге (-9,7%) до 8,5 трлн тенге. На этом фоне превышение вкладов юридических лиц сократилось с 54,2% до 50,7%, и наблюдается постепенная ребалансировка основного источника фондирования на вклады физических лиц. Доля депозитов в иностранной валюте за 2017 снизилась на 6,8% до 47,7%.

Рост собственного капитала БВУ составил 8,7%, до 3,1 трлн тенге

Совокупный собственный капитал банков за 2017 увеличился на 246,2 млрд тенге (+8,7%) до 3,1 трлн тенге. При этом около 95% увеличения приходится на октябрь-ноябрь, время выделения основных средств на покупку 15-летних субординированных облигаций, участвующих в вышеуказанной программе. Отмечаем, до 60% полученной ликвидности банки признают в части прибыли от переоценки по справедливой стоимости, которая учитывается в собственном капитале банков. К примеру, прирост по собственному капиталу Цеснабанк составил 29,8%, по БЦК – 30,1%.

Диаграмма 2. Изменение пассивов и депозитов



Чистая прибыль, без учета Qazkom и Bank RBK, показывает рост на 19,5%

Совокупный чистый убыток банковского сектора по итогам 2017 составил 18,7 млрд тенге, главным образом за счет понесенных ККБ и Bank RBK убытков в размере 394,2 и 104,6 млрд тенге соответственно. При этом без учета указанных финансовых институтов, прибыль банковского сектора составила 480,1 млрд тенге (рост на 19,5%). Отмечаем, с учетом сдержанной динамики кредитования многие банки по-прежнему поддерживают рентабельность благодаря имеющимся инструментам: денежному рынку и портфелю инвестиционных ценных бумаг (ноты НБРК, авторепо ГЦБ, валютные свопы). Наблюдаемое последние два года снижение базовой ставки НБРК будет постепенно снижать доходность инструментов денежного рынка. В этой связи банки могут быть более активны в кредитовании, работать над увеличением непроцентных доходов либо искать другие точки роста для поддержания показателей рентабельности.

Основной прирост чистой прибыли в абсолютном выражении был обеспечен Народным банком (154,3 млрд тг.), Kaspi Bank (73,1 млрд тг.) и Цеснабанком (47,2 млрд тг.).

Последние действия рейтинговых агентств оцениваются как положительные

18 января S&P Global Ratings подтвердило суверенные кредитные рейтинги РК по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «ВВВ-/А-3», рейтинг по национальной шкале на уровне «kzAA». Прогноз изменения рейтингов – «Стабильный», что отражает ожидания того, что в ближайшие два года не возникнет новых существенных финансовых требований относительно инвестиций в нефтегазовую промышленность. Рейтинги РК могут быть повышены, если проводимые реформы приведут к значительному укреплению государственных институтов; стратегия диверсификации экономики обусловит расширение структуры экспорта, снизив зависимость от волатильных условий внешней торговли. В то же время рейтинги могут оказаться под давлением, если внешнеэкономические показатели страны ухудшатся в большей степени, чем ожидания S&P в рамках базового сценария; повторного возникновения дестабилизирующих факторов.

В отношении банковского сектора произошли следующие изменения по рейтингам:

Таблица 1. Рейтинговые изменения в 2017:



С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.
Возврат к списку новостей
Рекламодателю