Мировые регуляторы обеспокоены ставками хедж-фондов на американские облигации
06.11.2024
Банки Казахстана
Источник:
Frank Media
Особенно их внимание привлекает стратегия «basis trade», предполагающая получение прибыли на разнице цен между облигациями и их фьючерсами. Общий объем таких ставок недавно достиг $1,15 трлн
Международные регуляторы обеспокоены рисками, связанными с деятельностью хедж-фондов и других небанковских финансовых институтов, которые теперь контролируют половину мировых финансовых активов. Как пишет агентство Bloomberg, в особенности их внимание привлекает стратегия «basis trade» — крупные ставки хедж-фондов на государственные облигации США, предполагающие получение прибыли на разнице цен между облигациями и их фьючерсами. Общий объем таких ставок недавно достиг $1,15 трлн.
Проблема в том, что деятельность этих фондов менее регулируема по сравнению с традиционными банками, и это вызывает опасения по поводу возможных финансовых рисков, включая переоцененные активы, высокие заемные средства и слабое корпоративное управление. Поэтому международные организации, такие как Совет по финансовой стабильности (FSB) и Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), планируют углубить изучение рисков и собрать больше данных для потенциального регулирования, пишет агентство со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
Некоторые члены FSB считают, что такой целенаправленный подход будет более продуктивным, чем масштабный проект, который надзорный орган изначально намеревался реализовать. Среди трудностей, возникших в ходе работы, — понимание того, какие данные уже имеются у различных регуляторов по всему миру, чем они могут делиться между странами и какие дополнительные данные можно собрать, сообщили несколько человек, участвующих в инициативе.
«Невозможно охватить все сразу. Нам нужно сфокусироваться на отдельных областях. Одной из таких областей должно стать частное финансирование», — сказал Таджиндер Сингх, и. о. генерального секретаря IOSCO, которая входит в FSB. IOSCO предупреждала в прошлом году, что частные рынки излишне спокойны относительно нарастающих рисков, напоминает Bloomberg. Председатель IOSCO Жан-Поль Серве заявил агентству, что, по его мнению, необходимо сначала определить, «какие данные нам нужны,» и учесть уже доступную информацию.
Международные регуляторы обеспокоены рисками, связанными с деятельностью хедж-фондов и других небанковских финансовых институтов, которые теперь контролируют половину мировых финансовых активов. Как пишет агентство Bloomberg, в особенности их внимание привлекает стратегия «basis trade» — крупные ставки хедж-фондов на государственные облигации США, предполагающие получение прибыли на разнице цен между облигациями и их фьючерсами. Общий объем таких ставок недавно достиг $1,15 трлн.
Проблема в том, что деятельность этих фондов менее регулируема по сравнению с традиционными банками, и это вызывает опасения по поводу возможных финансовых рисков, включая переоцененные активы, высокие заемные средства и слабое корпоративное управление. Поэтому международные организации, такие как Совет по финансовой стабильности (FSB) и Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), планируют углубить изучение рисков и собрать больше данных для потенциального регулирования, пишет агентство со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
Некоторые члены FSB считают, что такой целенаправленный подход будет более продуктивным, чем масштабный проект, который надзорный орган изначально намеревался реализовать. Среди трудностей, возникших в ходе работы, — понимание того, какие данные уже имеются у различных регуляторов по всему миру, чем они могут делиться между странами и какие дополнительные данные можно собрать, сообщили несколько человек, участвующих в инициативе.
«Невозможно охватить все сразу. Нам нужно сфокусироваться на отдельных областях. Одной из таких областей должно стать частное финансирование», — сказал Таджиндер Сингх, и. о. генерального секретаря IOSCO, которая входит в FSB. IOSCO предупреждала в прошлом году, что частные рынки излишне спокойны относительно нарастающих рисков, напоминает Bloomberg. Председатель IOSCO Жан-Поль Серве заявил агентству, что, по его мнению, необходимо сначала определить, «какие данные нам нужны,» и учесть уже доступную информацию.