Кредитная усталость может стать серьезной проблемой для Казахстана – мнение

Значительный объем ссуд приходится на население с небольшими доходами

Объем выданных казахстанцам кредитов превысил 8 трлн тенге. Эксперты в беседе с LS рассказали, насколько критична нынешняя ситуация и к чему она может привести.

Отметим, что, по данным Нацбанка, на 1 июня объем портфеля кредитов физлицам, выданных банками, составил 8,2 трлн тенге.

"Эта цифра не включает займы, выданные субъектами небанковского кредитования, объем задолженности по которым на 1 апреля приближался к 500 млрд тенге. Таким образом, с учетом темпов роста банковского и небанковского кредитования сейчас можно говорить уже о совокупной задолженности физлиц приблизительно в 8,5 трлн тенге. При этом денежная база (то есть совокупный объем всех наличных и безналичных тенге, выпущенных в обращение) составила на начало июня 10,3 трлн тенге, из которых примерно 5 трлн связаны в инструментах Нацбанка", – отметил независимый экономист Александр Юрин.

По его словам, объем закредитованности в целом довольно высокий. Беспокойство эксперта вызывает тот факт, что значительный объем потребзаймов приходится на группы населения с небольшими доходами, включая студентов и пенсионеров.

"При этом банки продолжают агрессивную кредитную экспансию в потребительском сегменте. Государство, как ни странно, потворствует им в этом через проведение таких мер, как недавняя "кредитная реабилитация". Она предоставляет банкам и МФО возможность давать займы потенциально неплатежеспособным клиентам без начисления провизий по ним", – считает экономист.

Помимо этого, Юрин напомнил, что в стране который год подряд откладывается внедрение механизма банкротства физлиц, который мог защитить заемщиков и несколько умерить кредитную экспансию, проводимую фининститутами.

Вместе с тем генеральный директор AERC Beta Галымжан Айтказин (Telegram-канал Tengenomika) согласился с тем, что в последние годы очень часто поднимается вопрос закредитованности населения. Более того, объемы кредитов физлицам начиная с конца 2020 года обогнали кредиты, выданных бизнесу (среднегодовой темп роста ссуд населению – 12,96%, бизнесу – 3,51%).

"Кредитная усталость может в будущем стать серьезной проблемой для Казахстана, учитывая динамику роста выданных займов физлицам. Необходимо понимать, что на макроуровне государство пока не может выбраться из ловушки среднего дохода. Если сравнивать среднегодовые темпы роста ссуд и расходов на конечное потребление, то выясняется, что за последние пять лет расходы на конечное потребление в среднем за год росли на 11,34%, в то время как кредиты – на 12,9%. То есть отмечается более быстрый рост выданных займов по сравнению с совокупными расходами, так как население дополняло нехватку доходов для своего потребления за счет использования кредитного плеча", – сообщил Айтказин.

Так, по его данным, с начала этого года, объем выданных ссуд вырос на 5,6%, учитывая, что реальные денежные доходы населения по предварительным оценкам в IV квартале 2020 года выросли на 5,2%.

"Стремительный рост реальных доходов, который показывает статистика, вызван в основном началом восстановления экономики и не должен вводить в заблуждение. С другой стороны, повод для беспокойства вызывает уменьшение доли доходов от трудовой деятельности в структуре доходов населения в последние годы. Так, по официальным данным, если в 2015 году доля от трудовой деятельности составляла 80,1%, то уже в 2020 году этот показатель снизился до 67%. Напротив, за тот же период выросли доли пенсий и пособий", – подчеркнул Айтказин.

В свою очередь ведущий аналитик Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Рамазан Досов заметил, что депозиты превышают кредиты на 50%, или 3,9 трлн тенге и составляют 11,8 трлн тенге. Другими словами, казахстанцы являются нетто-кредиторами банковской системы.

"В сравнении с другими странами казахстанский уровень задолженности на душу населения вполне можно считать умеренным. Так, средний долг по кредиту на одного казахстанца составляет 420 тыс. тенге или 1,8 среднемесячной заработной платы. В России это 142 тыс. рублей, или 2,6 зарплаты. При этом самый большой долг приходится на развитые страны. В США в среднем один житель должен банкам по своим кредитам $45,4 тыс. при средней зарплате в $4,3 тыс. (10,6 з/п)", – пояснил аналитик АФК.

Он добавил, что для недопущения роста плохих кредитов введен обязательный расчет коэффициента долговой нагрузки заемщика. Вместе с тем доля таких займов в розничном кредитовании находится на более низком уровне (5%) в сравнении с общим NPL в банковской системе (7,6%).

"В то же время быстрое восстановление экономической активности, относительно стабильная эпидемиологическая ситуация и положительная динамика реальных доходов населения будут иметь благоприятный эффект на возможности заемщиков обслуживать свои кредиты. Ключевую роль в сохранении показателей проблемной задолженности на относительно низком уровне будет играть финансовое состояние заемщиков. Соответственно, при продолжении вышеуказанной позитивной тенденции в экономике и отсутствии новых "черных лебедей" риски снижения платежеспособности клиентом сохранятся пониженными", – резюмировал Досов.